【国金证券】西山煤电：6月山西焦煤将大涨、龙头受益

综合多方面信息，我们判断，山西焦煤集团炼焦用煤在6月将可能再次大涨，我们再次提高“西山煤电”公司盈利预测。我们将公司2008年EPS预期提高至1.814元，归属于母公司净利润同比增幅将达到109.05%。按照我们对炼焦用煤价格最新预期，全面提高了公司2009年盈利预期水平，预计2009年公司EPS为2.604元，在高基数背景下，归属于母公司净利润同比增长幅度还将达到43.60%。维持“买入”评级，强烈建议：战略性重点配置！

【东方证券】苏宁电器：定向增发募集24.3亿元

虽然此次增发所募集的资金低于我们此前的估算，我们仍然看好正处于业态快速成长阶段的苏宁电器未来可持续的成长性。相应地将2008年-2010年的EPS相应调整为1.94，3.11和4.01元。维持之前85元的目标价和买入评级。

【光大证券】方圆支承：产能扩张助推业绩增

考虑到公司所处行业处于进口替代的快速成长期，公司抓住发展机遇快速扩张产能，提高市场份额。公司正经历从小到大的快速成长期。根据多种绝对估值方法，公司合理价值在25-35元，考虑同类可比公司情况，我们给予09年25倍估值，目标价格30元。目前股价对应08E和09E的PEG水平分别为0.72和0.2。我们建议投资者逢低介入，分享公司不断成长带来的投资回报。短期内，在2008年7月有部分小非解禁，存在择机买入的机会。

【联合证券】东北制药：VC进入盈利周期

东北制药拥有2.2万的VC产量，将充分享受VC价格上涨带来的收益。VC价格每上涨10元，EPS增厚0.54元。我们初略估算公司2008、2009年EPS分别为0.81、1.35元，目前股价已基本反应现有VC价格水平对应的内在价值，但我们不排除VC价格进一步提升的可能，给予谨慎推荐评级。

【国泰君安】中粮地产：获得北京顺义土地储备增强业绩保障

预计二次资产注入前08-09年EPS分别为1.02元和1.6元；资产注入后以扩股20%为中数，则08-09年摊薄后EPS大约1.2元和2元。目前08-09年PE仅为17倍和11倍，股价安全，维持增持投资评级。

【国信证券】中国石油：趋势比时点更重要

我们认为国际油价短期内难以大幅下降，因此在成品油差价接近一倍的情况下，调与不调总是有代价的。一次性调价到位的效果会优于分步调价，不但有利于消除持续通胀的预期，也打击了国际与国内的投机，有利于平抑价格。为了兼顾公平，可以根据不同终端用户的承受能力进行调整，从最具有支付能力和对经济伤害最小的航煤开始，向汽油延伸，最后是柴油。我们维持中石油“推荐”和中石化“谨慎推荐”的评级。

【中金公司】中国联通：越早重组，对联通越是好事

中国联通公布了2008年4月份运营数据。数据显示，4月份净增用户数150万（环比下降7.8%，同比下降7.7%），其中GSM业务净增用户121万（环比下降9%，同比增长6%），CDMA业务净增用户28.9万（环比下降4%，同比下降40%）。我们给予谨慎推荐的评级！

【中投证券】中色股份：超预期获得海外工程承包大单成为常态

维持对公司强烈推荐的投资评级。我们预测公司08-10年的EPS为1.19元1.71元和2.43元，基于公司国际化企业背景、未来三年有色金属资源业务一倍产能扩张、集团大量资源业务支持和目前市场的整体估值水平，维持对公司强烈推荐的投资评级，未来6-12月目标价格为35.00-45.00元。